基金经营业绩

基金经营业绩

基金经营业绩包括基金净收益与基金未实现估值增值(减值)收益，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

反映基金经营业绩的指标

反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现效益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。最简单的净值增长率指标可用下式计算：

净值增长率=[(期末份额净值-期初份额净值+期间分红)/期初份额净值]×100%

净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以了考虑，因此是最有效的反映基金经营成果的指标。

如果单纯考察一只基金本身的净值增长率说明不了什么问题，通常还应该将该基金的净值增长率与比较基准、同类基金的净值增长率相比较才能对基金的投资效果进行全面的评价。　

基金净值增长率(Fund Net Growth Rate)

基金净值增长率是指某只基金在某一段时间内的资产净值的增长率，一般用它来衡量某一段时间一只基金的业绩表现，这个指标是基金评级机构和投资者用以评价基金业绩的常用指标，可以用它来评估基金在某一时期内的业绩表现。

基金净值增长率的计算

基金净值增长率的计算不是简单的历史净值加减，如果当期基金有分红，会使基金净值下降，因此要将分红金额加回到期末基金净值中，计算时，必须以每次分配点为界分别计算各个时间段的净值增长率，再来计算当期的净值增长率。

具体计算方法是：

份额净值增长率=[期末份额净值/(分红日份额净值-分红金额)]×π[期内历次分红当日份额净值/每期期初份额净值]-1(其中，每次分红之间的时间当作一个区间单独计算，然后累乘)。

基金公司公布的净值增长率，一般都是基金评级机构统一限定在“基金有分红”的前提下，按照上面的公式计算出的，这样得到的结果能考虑到基金分红，所以能更加真实地反映出基金的业绩。

基金累计净值增长率

基金累计净值增长率是指在一段时间内基金净值的增加或减少的百分比(包含分红部分)。它是评价基金收益的指标之一。

基金累计净值增长率的计算

基金累计净值增长率的计算公式如下：

基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。

例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值 1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。