何谓私募基金？
Q1：何谓私募基金？
私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用私募基金相关法律法规。
私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。从定义上说，私募基金是以非公开方式向特定投资者募集资金设立的投资基金，投资者严格限制在200人以内，而公募基金是指以公开方式，向投资者募集资金设立的投资基金，它可不受200人限制。两者在募集方式、募集对象、投资限制等方面有很大的不同。
私募基金的投资对象非常广泛，以投资上市公司股票、新三板挂牌企业股份、以及债券、货币市场、衍生品等的称为证券投资基金；以投资非上市股权的，分为股权投资基金和创业投资基金，股权投资基金投资的主要是处于成长期的非上市企业股权，而创业投资基金投资阶段相对较早，投资于红酒 艺术品和债权等的被称为其他私募投资基金。
私募基金组织形式也多种多样，目前主要分为公司型基金、合伙型基金和契约式基金。公司型是具有独立法人地位的股份有限公司有限责任公司，投资者的身份是公司股东；合伙型基金是以进行投资活动为目的设立的有限合伙企业，通过募集作为有限合伙人的投资者的资金，由普通合伙人负责投资运作是目前股权创投基金的主流形式；契约式基金是依据基金管理人、托管人、投资者所签署的基金合同而设立的投资基金，也是目前证券投资基金的主流形式
Q2：什么样的人才能投资私募基金呢？
依据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金投资人必须为合格投资者，即需要满足以下条件：具备相应风险识别能力、风险承担能力、且投资于单只私募基金的金额不低于100万元，单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元、或者最近三年个人平均收入不低于50万元。
Q3：私募基金具体有几种类型？
私募基金主要分为四类：一是私募证券基金；二是私募股权、创业投资基金；三是私募资产配置基金；四是其他私募投资基金；其中：
1、私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；
2、私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；创业投资基金，主要向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资的基金；
3、其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；
4、私募资产配置资金是底层标的为各类资产的私募基金，底层标的可以是证券、股权、其他类资产。
Q4：私募基金的组织形式有哪些？
私募基金的组织形式主要有：公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制、信托制。
1、公司式：
公司式私募基金有完整的公司架构，私募基金的名字叫“某某投资公司”之类的，主要按各股东出资额为公司主要的股本，委托职业资金管理人管理。
2、契约式：
契约式基金的资金来源多为证券公司向公众募集，委托一家银行进行托管，每个月向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回。
3、组合式：
组合式基金也叫混合型基金，一般有4种组织类型，它们分别是公司式与虚拟式的组合、公司式与契约式的组合、契约式与虚拟式的组合、公司式、契约式与虚拟式的组合。
4、有限合伙制：
有限合伙制基金主要为自然人合资成立的投资企业，主要集中在股权投资和证券投资领域。
5、虚拟式：
虚拟式私募基金在扩募时，与每个购买者签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，实际按基金净值进行结算。
6、信托制：
信托制私募基金多位高净值人群设立的，主要以信托计划进行股权投资或者证券投资，它也是阳光私募的一种典型形式。
Q5：什么是公司制私募基金？
公司制私募基金指通过公司的形式来组织和运作而形成的私募基金，是股份投资公司的形式之一（如某某某投资公司）。公司由具有共同投资目标的股东组成，并设有最高权力机关股东大会、执行机关董事会和监督机关监事会。通过对这三大机关进行相应的权力配置和制衡，使公司尽最大努力为股东的利益服务。同时，投资者通过购买公司一定的基金份额，即成为该公司的股东，并享有《公司法》所规定的参与管理权、决策权、收益分配权及剩余资产的分配权等，同时有权出席股东大会和董事选举大会，并参与公司的重大决策。
我国的公司制私募基金依据《中华人民共和国公司法》成立，由投资者作为股东参与投资。依法享有股东权利，并以其出资额为限对基金债务承担有限责任，一般由董事会选择并监督基金管理公司，由基金管理公司负责基金的投资管理。
