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鹏华消费优选:权威机构集体认可 业绩表现持续优异

作者:来源:每日经济新闻编辑:高凌云2018-05-02 12:11

根据Wind数据,截至2018年4月9日,鹏华消费优选成立以来总收益达125.3%(同期上证指数收益率仅12.83%),尤其在2017年,鹏华消费优选回报达到49.93%,在504只同类产品中位居第6。

2017年,鹏华消费优选荣获中国基金业多项重量级大奖,包括《中国基金报》英华奖“公募基金20周年最佳回报混合型基金奖”及《证券时报》明星基金“2017年度积极混合型明星基金奖”,同时还同时获得海通证券招商证券银河证券的五星评级

鹏华消费优选专注于大消费板块投资。根据发达国家经验,随着收入和财富水平的不断提高,部分行业在消费支出中占有的比重将越来越大,如医疗、娱乐、交通等,增速会快于整个消费行业。

鹏华消费优选基金在经济发展的不同阶段,将主动把握不同阶段的消费主题,充分发掘在消费增长的各个阶段增长较快的行业及其中的投资机会。

鹏华基金权益投资二部总经理、鹏华消费优选基金基金经理王宗合,注重价值投资,擅长自下而上精选个股,从严谨的价值评估入手,在自身的能力范围圈内自下而上对公司进行长期跟踪和深入研究。王宗合认为,研究是投资的基石。在长期持续、紧密、深入跟踪的基础上,理解上市公司的业务发展,实时跟踪行业变化,才能挖掘出企业的长期价值,精选个股的逻辑可以凝练为三点:精选行业和个股,选数一数二的行业,选数一数二的龙头公司;在投资的行业和上市公司中,相对于市场平均水平,必须做到研究领先;严谨、保守、不以市场短期的情绪波动为前提的估值体系。以上构成整个自下而上精选个股的三个支点。

另外,要从两个角度出发挖掘超额收益。一类是优质上市公司的价值折价加分红。当一家上市公司具有优良的净资产回报率,企业盈利能力强且持续性好,但市场定价偏低,估值水平没有充分体现企业实际成长能力时,这类股票就具备了超额收益潜力,买入这类股票相当于拥有了免费的看涨期权。第二类是经典成长型公司,也就是企业利润能够持续稳定、长期的成长,而不是以往创业板百倍市盈率鸡犬升天型的伪成长。

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,是业内“老十家”基金公司之一。截至2017年12月31日,公司管理资产总规模达到4685.45亿元,位列行业第一梯队。鹏华基金投研团队经过多年的摸索积累,逐步形成了基于企业基本面、研究驱动型的投资风格,同时又重视策略的灵活性和宽度,对价值型和成长型投资兼收并蓄,通过构建严谨、完整的研究体系,形成公司层面、产业层面、经济和社会层面全方位的研究实力,力求在不同的经济环境下,寻找最优的投资标的。

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