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新发基金投资攻略

作者:天相投顾 贾志 宋莹来源:中国证券报•金牛理财网编辑:高凌云2017-10-23 08:16

根据天相数据统计,截至10月19日,共有70只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中,包括39只混合型基金、12只债券型基金、11只股票型基金和8只FOF产品。混合型基金仍旧牢牢占据了发行品种的主力位置,股票型基金数目有所提升,最新的公募FOF产品也正在募集,本期从新发基金中选出4只产品进行分析,供投资者参考。

富国精准医疗混合   

富国精准医疗灵活配置混合型证券投资基金(代码:005176)系富国基金旗下的一只混合灵活配置型基金,该基金投资于精准医疗主题相关的股票不低于非现金基金资产的80%。该基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究。其业绩比较基准是“中证精准医疗主题指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率×50%”。

行业前景向好,精选个股:精准医疗是以个人基因组信息为基础量身定制治疗方案的新兴医疗理念,作为下一代诊疗技术在未来拥有很大的发展潜力,2017年1月,国务院将精准医疗写入“十三五”规划中,成为新医改重点。全球精准医疗市场从2005年的187亿美元增长到2015年的585亿美元,年复合增速12%,预计2020年全球精准医疗市场规模将达1023亿美元。富国精准医疗混合基金投资以精准医疗主题股票为主,把握医药板块未来的发展重点,采取定性和定量分析相结合的方法对上市公司基本面进行深入分析,运用不同的估值方法对上市公司的估值水平进行分析,为投资人选取优质股票构建投资组合

团队专业,领域突出:基金经理戴益强具有十年证券从业经验,行业研究经历丰富,现任富国医疗保健行业混合型证券投资基金基金经理,任职回报高达76.40%,戴益强作为行业研究员对医药领域有超过10年的研究经验。研究团队中的娄圣睿、姜恩铸、于洋等人在医药板块分别有6至9年的研究经验。

基金公司实力保障:富国基金管理有限公司成立于1999年,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。截至2017年二季度末,公司资产管理规模(含联接基金)达到1811.89亿元,在纳入统计的116家基金公司中排名第14位。截至6月30日,富国基金共管理基金105只。富国基金综合实力强劲,在权益投资领域更是实力出众。

投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些看好医疗板块发展、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

工银沪港深精选混合   

工银瑞信沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金A/C(代码:005197/005198)系工银瑞信基金旗下发行的一只混合灵活配置型基金,该基金将精选内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的和沪深两市优质上市公司,采取积极有效的风险防控措施,力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。业绩比较基准是“50%×恒生指数收益率+50%×中债综合财富(总值)指数”。

仓位灵活,攻守兼备:该基金规定股票占基金资产的比例为0-95%,其中投资于港股通投资标的股票占非现金基金资产的比例不低于80%。这表示在牛市来临时,基金经理可加大仓位,精选优质个股追求更高收益;而市场下行周期时,该基金可转攻为守,将仓位降低为0,活用固守类投资来规避风险。

港股尽显牛市特征:2017年以来,恒生指数大涨28%,领涨全球主要发达市场。往年境外资金为推动港股表现的主力,而今年上半年内地南下资金的主导力量明显加强。由于内地经济预期向好、美元疲软、人民币走强,叠加港股估值依旧偏低和全球市场向好等多重利好因素,投资者纷纷看好港股第四季度的增长潜力。该基金以港股通投资标的股票为主,即沪港深高息稳定的大型企业股,不仅对于市场风险有较强的抵御能力,在业绩方面同样可领先市场,为投资者带来稳中有升的回报。

基金公司保驾护航:工银瑞信是我国第一家由国有商业银行直接发起设立并控股的“以人为本”公司。公司坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”,为广大投资者提供国际化、专业化、规范化的投资管理服务。截至2017年二季度末,工银瑞信旗下管理基金144只,资产规模(含联接基金)已达6981.33亿元,在116个基金公司中排名第2位。在上一季度的公募基金公司评级中,工银瑞信的基本实力得分算术平均口径排名列7/68,位于行业前1/9分位。

投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些看好港股前景、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

南方安福混合   

南方安福混合型证券投资基金(代码:005059)系南方基金旗下的一只混合型证券投资基金,该基金股票投资占基金资产的比例为0-30%;债券等固定收益类金融工具投资占基金资产的比例不低于70%。基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,并采用“优化的CPPI策略”,力求实现基金资产持续稳定增值。其业绩比较基准是“沪深300指数收益率×15%+上证国债指数收益率×85%”。

追求稳健回报:南方安福混合基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金资产持续稳定增值。实际投资过程中,将“优化的CPPI策略”作为大类资产配置的主要出发点,主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的股票。择债时,基金管理人将密切关注经济运行的质量与效率,把握领先指标,预测未来走势,深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。择股时,南方安福混合基金依据稳健投资的原则,以低风险性、具备中期上涨潜力为主要标准,构建股票组合,同时兼顾股票的流动性。

基金经理经验丰富:南方安福基金的基金经理吴剑毅,清华大学金融学硕士,2009年7月加入南方基金,具有多年行业研究经验。任基金经理以来管理多只混合型产品,均取得出色回报,其中南方消费活力与南方恒元保本的任职回报均超30%,对混合型产品的管理能力出众。

基金公司实力强劲:南方基金成立19年来,一直秉承稳健的经营投资理念,始终坚持“绝对收益”的投资理念,不断发展创新。截至2017年二季度末,公司资产管理规模(含联接基金)达到3734.37亿元,在纳入统计的116家基金公司中排名第2位。截至二季度末,南方基金共管理基金203只。南方基金在权益投资领域实力尤为出众,公司在积极偏股型基金公司评级中过去4个季度均为AAAAA级,公司综合评级过去4个季度均为AAAA级以上。

投资建议:南方安福混合基金为混合型基金中的保守配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

中银量化价值混合   

中银量化价值混合型证券投资基金(代码:004881)系中银基金旗下发行的第二只量化基金。基金通过量化投资模型精选个股,从经济数据的变动分析不同市场环境下类别资产的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策合理确定基金资产在各大类资产类别间的比例,最大化组合收益。该基金在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

量化择股,分散风险:中银量化价值基金采用自上而下的量化投资决策体系,通过建立宏观经济量化分析框架,从经济数据的变动分析不同市场环境下类别资产的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策合理确定基金资产在各大类资产类别间的比例,最大化组合收益。量化投资是利用数学、统计学等数量化投资方法,将投资理念及策略通过具体指标、参数的设计,对影响市场涨跌的诸多因素进行归纳总结,建立数学模型,进而判断未来的市场走向的一种投资方法。近年来,量化投资基金成为投资市场中的主要力量。通过对人性的克服,超强的计算能力,获得了非常不错的成绩。

偏股基金,同步市场:该基金是量化选股的混合基金,仓位比例是60%-95%,在震荡市与牛市中,可以更大可能地分享市场机会。自2016年年初以来,市场赚钱效应并不明显,这个时候,需要给量化基金多一些关注。依据天相投顾数据显示,2017年以来,量化基金以7.84%平均回报率跑赢上证综合指数。

中外合璧,量化精英:中银基金是中国银行控股并与全球优秀的资产管理机构贝莱德合资的公司,拥有国际化与本土化相结合的中西合璧的专业化团队。基金经理赵志华现任中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),南京大学金融工程硕士。曾任华泰证券金融创新部量化投资经理,资产管理总部投资主办。2011年加入中银基金管理有限公司,担任基金经理助理、专户投资经理,量化投资基础扎实。

投资建议:该基金为混合型基金中的偏股量化品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些认同模型选股、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

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