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市场人气逐渐恢复 关注价值风格基金

作者:天相投顾 贾志 高盼来源:中国证券报•金牛理财网编辑:高凌云2017-06-05 08:04

A股经过前期一轮较为快速的回调之后,在年线附近震荡寻找方向,以上证50为代表的权重蓝筹则形成了有效突破,成为市场的“定海神针”。昔日的人气代表中小创指数也已超跌,盘中反弹意愿强烈。预计未来市场信心将进一步恢复,在大盘蓝筹引领下,最终确立上升趋势。在基金投资方面,可重点关注偏爱大盘价值的基金经理和风险控制做较好的基金。本期选出农银区间收益、泓德优选成长、华宝兴业上证180价值ETF博时主题行业四只基金,供投资者参考。

【农银区间收益】   

农银区间收益混合型基金(000259)设立于2013年8月,是一只灵活配置混合型基金。该基金通过精选个股组合进行风险资产的配置,力争为投资者提供一个能够分享股市系统性收益,并获得一定程度的超额收益的良好投资工具。

投资要点

历史业绩优秀:根据天相统计数据显示,截至2017年6月1日,该基金最近一季度净值上涨2.28%;近一年净值上涨9.33%;近两年净值上涨13.65%,位列同期488只同类基金第23位;该基金自设立以来净值上涨98.13%,位列同期1688只灵活配置混合型基金第113位。

“目标收益型”基金:该基金属于帮助投资者用纪律来克服“上涨时贪婪、下跌时恐惧”的产品。基金资产配置策略涉及股票和非股票类资产在投资组合中的严格按照纪律进行调整,随着参照指数累积到一定阀值之后,基金将按照纪律逐渐降低股票类资产配置比例,相应增加非股票类资产比例,从而确保基金能够部分锁定收益;在参照指数下跌到下一个阀值的下限时,基金将按照纪律逐渐增加股票资产配置比例,相应减少非股票类资产比例,从而为基金争取更大的潜在收益。

灵活调整仓位:农银区间收益混合型基金的参照指数选用上证综合指数。在实际管理过程中,基金经理将根据上证指数前一交易日的收盘点位,逐渐适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例。例如,当上证指数前一日收盘点位小于2750点,则股票仓位达到95%等。

【泓德优选成长】   

泓德优选成长混合型基金(001256)设立于2015年5月,该基金属于积极配置混合型基金。该基金在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,通过优选具有良好成长性的上市公司的股票,追求基金资产的长期稳定增值。

投资要点

中长期业绩优异:根据天相统计数据显示,截至2017年6月1日,该基金最近一年净值上涨6.95%;该基金最近两年净值上涨12.42%,位列同期419只同类基金第2位;该基金自成立以来,净值增长率达9.83%,超越基准增长率29.38%。

布局优势企业,把握成长公司:该基金把握中国产业梯次升级的机会,布局优势产业,重点挖掘竞争力强的成长型公司,在估值合理阶段买入,把握公司的可持续成长机会,追求基金净值的稳健增长。通过对优势产业进行研究、精选,以及对相关行业的股票进行细致、深入的分析,秉承价值投资的理念,深入挖掘股票的投资价值。

金牛基金公司护航:2015年2月13日,泓德基金管理有限公司正式获得证监会批准,成为获得官方核准的首家由专业人士发起设立的中国公募基金管理有限公司。成立两年以来,凭借优异的业绩蝉联两届金牛奖,分别是2016年第十三届中国基金业金牛奖的特别贡献奖和2017年第十四届中国基金业金牛奖的金牛进取奖。泓德基金公司的主要管理层大多具有多年的保险行业投资经验,在风险控制及追求绝对收益方面拥有格外丰富的经验,在震荡市场中适应性更强。

华宝兴业上证180价值ETF 】  

华宝兴业上证180价值ETF(510030)设立于2010年4月,系华宝兴业基金管理有限公司旗下第2只纯指数型基金。该基金运用价值投资与量化分析,跟踪上证180价值指数,以量化方法尽量降低冲击成本和减少跟踪,以期获得长期回报。

投资要点

整体业绩表现优异:根据天相统计数据显示,截至2017年6月1日,该基金最近一个月净值上涨6.76%;最近一季度该基金净值上涨5.66%;最近一年该基金净值涨幅达到22.27%;最近三年该基金净值增长率高达100.00%。该基金在同类基金中持续表现优异。

低估值投资理念:在弱市环境下,大市值、低估值的风格更具有优势,相应重仓低估值的基金今年以来取得优异的收益。该基金即在价值投资理念基础,以上证180价值指数为标的,该指数成份股主要集中在银行、保险、建筑、电力、汽车、交运等低估值的周期性行业。

持股集中度较高:自设立以来,该基金的行业配置以金融业和制造业为主,金融业占比长期处于60%以上,制造业在10%上下浮动,2016年起响应国家倡导实业发展,以及受加强金融监管的影响,该基金及时调整比重,在金融业的投资比例略有降低,向建筑业转移。

在重仓股方面,华宝兴业上证180价值ETF基金自设立起一直着重投资于银行与保险,尤其从2013年开始,中国平安一直为该基金的第一大重仓股票,其余十大重仓股也始终有7到8只银行股,表明该公司持股集中度较高。

博时主题行业】   

博时主题行业混合基金(160505)设立于2005年1月,该基金属于积极配置混合型基金。该基金在把握中国经济增长方式或产业结构的背景下,通过投资中国城市化、工业化及消费升级这三大主题相应的行业,为投资者获得可观收益。

投资要点

回报突出,业绩优秀:根据天相统计数据显示,截至2017年6月1日,该基金今年以来净值上涨6.39%;最近一年该基金净值上涨16.35%;最近三年该基金净值增长率高达115.70%;自成立以来,该基金取得了高达1030.52%的业绩,为投资者赚取了丰厚的收益。此外,该基金自成立以来累计分红14次,每十份基金单位累计派发红利35.33元。

价值投资为核心:该基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略,始终坚持以相对低廉的价格买入合适的标的,在牛市的主升浪里能把握机会,在熊市中也能较好地控制风险,在历经多轮牛熊转换后,最终取得较为稳定的高收益率。在股票选择上,该基金贯彻价值投资策略,在经过上市公司风格划分、股票初选、个股精选的层层筛选后得出未来增长明确的公司股票。

风格稳健,精选个股:该基金自2015年下半年以来,股票仓位一直保持80%左右,2017年一季度甚至降为67.91%,操作风格稳健。从行业配置上,该基金自设立以来主要集中在制造业和金融业。重仓股方面,该基金自2016年以来持续重仓中国平安、招商银行和格力电器。

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