【金牛看市】仓位测算：平均收益收正 仓位小幅下降

1、基金持仓：

上周偏股基金净值基本持平，测算仓位小幅下降

纳入监测范围的样本基金共2136只，上周平均收益0.69%；测算平均仓位61.78%，较前周变动-0.89%

图 1 模型估测基金仓位平均变动图

2、风格归因：

风格指数比例较上周稳定，大盘成长年内收益风险比最高

数据来源：WIND、中证金牛研究中心   统计截止日期：2019年6月28日

大盘价值风格比例较前周变动-1.67%、大盘成长风格比例较前周变动0.51%、小盘价值风格比例较前周变动0.91%、小盘成长风格比例较前周变动0.25%；当前整体持仓以大盘价值比例最高，近期成长比例提升

图 8 基于风格指数归因的基金仓位风格因子持仓占比变动图

风险提示：估测模型基于历史数据，存在模型误差及设定偏差风险。本报告所载观点仅反映发布当日的判断；投资建议仅供参考，不构成买卖依据。