军工板块将雄起 好基要不要这么多？

今年以来，军工行业利好频传。军民融合上升为国家战略，并出台一揽子政策。中国军事战略白皮书首发，海军装备和军事信息化引领军事战略转变。近日，国防科技工业发展战略委员会正式成立，作为国防科技工业发展战略咨询平台，将辅助军工改革顶层决策。

下半年，军工行业将迎来更多行情引爆点。“两机专项”即将在下半年发布实施；抗战胜利70周年大阅兵、军工企业改革和科研院所改制方案落地、以及“民参军”不断涌现等潜在热点也将驱动整个航天军工板块走高，系统性投资机会凸显。军工主题基金以及重配军工股的主动股混型基金将具备较高投资价值。

据金牛理财网统计显示，目前主动投资的军工主题基金大多以高端制造主题和安全战略主题出现，共计10只。近一月以来，截至2015年6月12日，上投摩根安全战略股票、工银高端制造股票、银华高端制造业混合业绩领先，分别达到40.31%、33.89%、32.79%。更多军工主题基金信息请参考下表：

军民融合在产业上主要体现在“军技民用”和“引民入军”两个方面。从基金的配置情况上来看，正是从这两方面入手把握投资机会，围绕着民品参与军工供应链和军品转为民用这两个方面布局相关概念股。首先是军工通信类公司，包括北斗产业链和海底光缆等细分领域的上市公司，如海兰信、振芯科技、中天科技等。二是受益于低空空域开放的通用航空产业链上市公司，如洪都航空、中直股份等。三是已经获得相关军品供应资质的公司，尤其是电子、信息和材料领域具备领先优势且盈利水平高于行业平均水平的企业，如高德红外、机器人、海兰信等。另外，军工企业改制企业也是多数基金重点配置的思路，如航空动力、中航电子、中国重工等。基金投资者可优先选择重配这些领域的主动股混型基金。金牛理财网整理如下：

除了关注主动股混型基金，指数型基金也是不错的选择。尤其是激进型的投资者，可重点关注军工主题分级基金B份额把握波段操作机会。金牛理财网整理如下：