首期慈善组织保值增值投资培训沙龙圆满结束
2018年12月26日，由中证金牛和善泽君咨询共同举办的“慈善组织保值增值投资培训沙龙（第一期）”圆满结束。本次培训邀请了来自善泽君、中证金牛、天弘基金养老金产品部的专家作为讲师，吸引了来自于中国红十字基金会、中国扶贫基金会、南开大学教育基金会、老牛基金会、上海宋庆龄基金会等各大型基金会相关财务与投资负责人前来交流学习。
作为首期慈善组织保值增值投资培训活动，本次培训以“投资之前，你做好准备了吗？”为主题，以“对照新规，建立资产管理制度”为核心，包括五大内容：深度解读《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》，从养老金投资发展看慈善组织投资，建立战略资产配置的启示，“基金会投资指数”应用实践，如何起草慈善组织“资产管理制度”。
2018年11月5日，民政部公布《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》，将于2019年1月1日起施行。新规正式施行之前，基金会等慈善组织做好准备了吗？“开展投资，制度先行”。目前已有大型基金会依据新规办法制定其投资管理办法，为来年投资活动做准备。本次培训解读投资新规及如何起草基金会“资产管理制度”的主题，由善泽君执董刘文华老师做演讲。刘老师毕业于南开金融系、五道口、北大BIMBA，曾任中国青基会资产管理部部长、刘鸿儒金融教育基金会秘书长，从业公益行业27年，起草了1999年《中国青少年发展基金会资产管理暂行条例》，具有多年公益与投资相关工作经验。刘老师在解读《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》介绍到，新规与“征求意见稿”相比较“宽松”，篇幅缩减近半，但新规内容“看似简单，实则不简单”，需要慈善组织相关负责人学习掌握基本的金融知识，了解金融行业的监管及金融机构，同时熟悉金融市场各类资管产品，对本机构投资制度细项做到知其然、知其所以然。同时，刘老师提到，慈善组织开展投资，制度先行，遵循相关法律法规制定资产管理制度，同时需衔接现有制度，并做到与业务主管单位和登记管理单位及时沟通。最后，刘老师总结到：无论是保守还是积极，慈善组织投资都需要制度保障；没有最好的制度，只有适合自己的制度，最好不要直接照搬其他慈善组织的制度。
天弘基金养老金产品市场部浦鹏举总经理就“从养老金投资发展看慈善组织投资”主题为大家做经验分享，围绕四点展开：1、养老金资产和慈善基金的资金特征和风险承受能力是否相同？2、养老金资产和慈善基金的投资决策过程是否有相似的地方？3、如何认识投资过程中风险和收益的关系？4、慈善基金是否需要做资产配置，如何选择产品形态？具体，浦总介绍了养老金的分类及特点、养老金资产配置与投资效果，并对慈善组织保值增值投资活动提出了几点思考与建议：1、知己知彼：慈善组织应对自身风险承受能力、资金特征有清晰的了解认识，同时也应对资产管理产品类型与特点、可能遇到的投资风险、同行业好的经验等有正确的认识；2、求同存异，稳起步：慈善组织开展投资活动仍当稳起步，在不超出自己的风险承受能力前提下，制定适当的投资目标。
中证金牛副总经理李薇女士为大家分享了“建立战略资产配置的启示：投资组合理论与中国慈善组织投资活动实务观察与研究”主题内容，以慈善组织投资新规中投资活动的规定与金融三大核心对应展开，以“支出的预算管理、无风险资产与安全性资产、建议风险资产组合”等理论为基础，总结基金会建立战略资产配置的必要考虑因素：流动性、法律和规则、投资周期、税收因素、使命与目标等特定因素，同时提出战略资产配置的优化及调整策略与大家共同探讨。
正确客观的评估基金会投资业绩及投资能力是开展投资活动的第一步，中证金牛研究部鹿宝为大家介绍“基金会投资指数（FII）应用实践”，提供了刻画基金会投资画像的一种科学性工具。“基金会投资指数”由中证金牛与善泽君咨询共同成立的研究课题组编制研发，旨在为基金会投资提供业绩基准。现场通过介绍指数是什么、指数研究背景、指数编制方法、指数系列四个方面，让大家对FII指数有个全面认识，同时着重介绍了FII指数的两点应用：其一是“反映整体趋势”；其二是“提供业绩比较基准，为个体基金会定位投资能力水平”。通过对比FII指数，同时加之基金会自身纵向分析、及横向对标分析的维度，可为基金会投资提供全面画像。
在培训活动的最后，由善泽君项目总监梁媛媛女士介绍了“中国慈善资产管理论坛”，并向在场基金会发起会员成员招募邀请。“中国慈善资产管理论坛”于2018年11月23日在南开大学教育基金会、中证金牛和善泽君咨询共同承办的“中国基金会发展论坛·2018年会”平行论坛上倡议发起，希望推进慈善事业的持续发展，论坛将聚焦“研究标准、教育咨询、交流评优”，专注于提供慈善资产管理的类协会式网络，建立慈善组织与金融机构在资产管理方面的对话，致力于促进“慈善+金融”的跨界融合，为国内慈善组织提供资产管理的解决方案。欢迎基金会等慈善组织以及致力于服务慈善行业的金融机构的加入。
历时一整天的首期培训活动顺利圆满结束，得到了现场学员的认可和好评。同时，现场学员表示十分期待慈善组织投资相关主题的系列培训活动持续开展，同时也期待“中国慈善资产管理论坛”的正式成立，能够推动慈善资产投资活动得到实质性的提高和改进。
