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基金投资应该持有多长时间?正确答案颠覆你的常识

作者:来源:选基养鸡编辑:高凌云2018-04-26 09:39

基金投资应该持有多长时间?

相信很多人都问过这个问题,目前“常识性”的答案就是:持有基金的时间越长越好。这一点从“胜率”的角度来看也的确是正确的,如下图所示↓↓↓

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从图中可以明显地看出:持有时间越长,获得正收益的概率越高

但是,我们买偏股基金只是为了获得正收益吗?

如果答案是肯定的,那不如直接买货币基金,天天正收益,还不用忍受短期亏损折磨自己。所以问题的答案是否定的,我们之所以愿意承担偏股基金的高风险,目的是为了获得高收益,例如每年赚个10%!

那么,持有周期与年赚10%的概率有什么相关性呢?请看下图↓↓↓

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从图中我们会发现:年赚10%与持有时间的关系并不是越长越好,而是呈现“周期性”的规律。

三大规律

1.  1年以内的短期:持有3个月的赚钱概率更高,显著大于持有6个月或1年的。

2.  3~5年的中期:持有时间3年或者4年左右,赚钱概率最大,跟牛熊周期规律基本一致。

3.  10年左右的长期:持有时间越长,赚钱概率越大,胜率接近80%。

是不是颠覆了你以往 “持有时间越长越好” 的常识?!是不是觉得整个人都不好了?!没关系,淡定!投资本来就是一个不断修正自己认识的过程。

重点是,知道了这个周期性规律以后,该怎么利用它帮我们赚钱?

有的人可能就会说,10年时间太长了,我持有3~4年吧,坐等牛市大丰收。话是这么说没错,可真正能做到的有几个人?我们用数据说话。以下是中国基金业协会公布的,基民持有单只基金的平均持有时间,从下图可以看出,40%以上的基民持基时间少于1年,70%以上的基民平均持基时间少于3年。

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你觉得自己属于持有时间少于3年的70%呢还是另外的30%?难道30%的这一类人中就没有做过70%这类人做的操作吗?例如频繁买卖。

既然持有一只基金3年以上是如此痛苦而有难度的一件事,那就顺势而为,适当减少持有时间,持有时间短自有持有时间短的玩法,例如通过做波段赚钱。

波段操作具体怎么玩?

首先,我们已经知道:短期投资中,持有3个月比持有6个月或1年赚钱的概率更大。所以,我们可以先把目标锁定在持有3个月以内能赚钱的基金上。

另外,有的人可能会问,持有1个月或2个月是否比3个月赚钱的概率更大呢?这个因为没有数据支撑,不能妄下结论。

那么,什么样的基金3个月内赚钱的概率更大?

答案是高弹性基金。基金的弹性是指基金波动幅度是否大于整个市场,波动幅度越大,弹性越大,在投资中更容易获得超额收益。

举个例子

同一时间段内,A基金的净值从1到0.99再到1.01,先跌1%再涨2%左右;B基金的净值从1到0.9再到1.1,先跌10%再涨20%左右,很明显,虽然前期B基金跌得更多,但它涨得也更猛,所以我们说,B基金的弹性比A基金的大。

全市场哪些基金的弹性最大?

通过对全市场3431只权益类产品(包括指数基金)的波动率进行排名,选出了弹性最大的5只场外基金↓↓↓

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通过观察这几只基金的近3月排名走势和业绩走势,我们可以发现,除了金鹰技术领先外,其他3只的排名目前都是比较靠前,而且是从之前的排名靠后猛冲到前面。

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我们现在应该买哪只基金,相信大家已经很清楚了吧?

既然做短期波段操作,那就应该在基金跌的时候买,涨的时候卖,低买高卖才能赚取波段收益。值得注意的是,金鹰技术领先目前是处于左侧阶段性低点,而另外3只都已经到了阶段性高点。

另外,买这只基金大概需要持有多长时间?

我们看一下它过去半年时间4个波段的规律,每个波段的收益率,我们用最优买卖点来算一下↓↓↓

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持有时间上,1个月左右是比较好的,也就是说,我们从初次买入到卖出,期间大概要经历1个月的时间,这点耐心,我相信大多数人都还是能做到的。

推荐基金:金鹰技术领先A(210007)金鹰技术领先C(002196)

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