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私募6月加仓3.74个百分点 重仓消费股

作者:房佩燕来源:证券时报编辑:高凌云2019-07-09 08:53

经历两个月调整后,市场信心正逐渐恢复。华润信托近期发布的数据显示,截至6月底,华润信托阳光私募股票多头指数成份基金的平均股票仓位为66.32%,较5月末上升3.74个百分点。

不少私募表示,市场已经反映了此前的悲观预期,目前仓位已提升到偏进攻的水平。具体而言,消费、金融等龙头企业更受绩优私募青睐。

私募6月加仓

3.74个百分点

在5月大幅降仓超10%之后,私募对市场的信心逐渐恢复。

数据显示,6月末,私募的平均股票仓位为66.32%,环比上升3.74个百分点;股票持仓超过五成的成份基金比例为69.23%,环比上升4.87个百分点。虽然整体仓位变动幅度并不算大,但仓位在80%~100%的基金占比上升7.57%个百分点,仓位在40%~60%的保守投资仓位占比也上升4.47个百分点。

不少私募表示,市场已经反映了此前的悲观预期,对下半年市场比上半年乐观,目前仓位已从平衡提升到偏进攻的水平。

北京和聚投资告诉记者,目前仓位七成,因为影响A股的两大核心因素正往有利的方向发展,一是贸易摩擦重回谈判桌,较预期偏好,有助于稳定市场情绪;二是国内经济数据二季度承压,政策处于相机决策阶段,货币政策、财政政策短期或不具备进一步收紧的条件,仍可能在下半年继续保持对A股有利的方向。

清和泉资本研究部透露,春节后他们的仓位一直处于中性或偏高水平,这基于两方面的考量:一方面,年初全A指数估值低至13倍,处于历史10%分位数上下;另一方面,今年以来政策逆周期调控的效果显现,减税降费符合市场预期,信用周期触底回升;此外,与贸易摩擦阶段性缓和、外资持续流入等也密不可分。

承泽资产曹雄飞表示,6月份的前半月对市场非常谨慎,组合维持非常低的仓位,下旬大幅度提高了仓位。

中欧瑞博吴伟志表示,4月份开始的调整到了6月下旬应该进入了尾段,调整结束后市场阶段性的机会又将大于风险。针对这一阶段的市场特点,应对策略上还是可以相对乐观、积极一些。他们的仓位在6月中下旬开始从平衡提升到偏进攻的水平。

消费、金融龙头受青睐

据记者了解,消费、金融等龙头企业更受绩优私募青睐。

清和泉资本研究部认为,市场整体属于震荡偏强,但分化比较严重。投资机会方面,自从中国经济进入中速增长区间之后,产业格局的变化更多体现为行业集中度的提高,也就是强者恒强,各行业的大市值老头公司体现出了高于行业水平的成长性,因此,他们专注符合经济发展方向的扩张型行业,以合理价格布局有竞争优势、行业空间广阔且产业链卡位准确的好企业,具体关注消费、服务、健康、科技等四大领域。

北京和聚投资表示,看好下半年结构性机会,尤其是成长股的机会;行业上聚焦景气板块、强势企业,估值的安全边际、盈利的向上弹性及确定性是重点关注的因素,如民营大炼化、油气产业链、新能源、新材料等。

曹雄飞的组合集中于大金融和大消费,丰岭资本董事长金斌更关注低估的金融保险股、制造业板块和消费板块。

从数据统计来看,6月末,私募平均配置比例最高的三个行业为“食品、饮料与烟草”、“制药、生物科技与生命科学”和“材料II”,配置比例分别为19.03%、8.60%和7.62%;持仓增幅最大的三个行业为“保险II”、“材料II”和“汽车与汽车零部件”,持仓减幅最大的三个行业为“食品、饮料与烟草”、“制药、生物科技与生命科学”和“医疗保健设备与服务”。

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