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助力“双创”新动能发展 债务融资工具市场持续推进创新开放

作者::彭扬来源::中国证券报·中证网编辑:2019-03-15 17:33

中证网讯(记者 彭扬)对于金融市场如何为新旧动能转换提供资金动力,中国证券报记者近日了解到,中国银行间市场交易商协会积极推进债务融资工具市场创新与开放,“双创专项债务融资工具”“绿色债务融资工具”等创新产品为金融助力新动能发展提供有益探索,成效初步显现。

创新工具 为新旧动能转换注入“金融活水”

加大对“双创”支持、积极服务创新驱动发展战略,债券市场从产品创新到机制完善,持续行动、举措连连。

2017年上半年,首批双创专项债务融资工具在银行间市场亮相,为信用债市场支持双创发展提供有益探索。2018年2月,交易商协会在前期项目实践经验基础上,广泛征求市场意见,制定发布《双创专项债务融资工具信息披露表》,进一步明确双创债务融资工具信息披露规范。  

交易商协会数据显示,双创专项债务融资工具注册规模已近400亿元,发行主体以创业创新资源集聚区内的园区经营企业为主,遍布上海、江苏、四川等11个省级行政区,累计为119家高端装备制造、生物医药研发等领域民营及小微创新型企业提供超过240亿元的资金支持。

中国证券报记者从知情人士了解到,目前银行间市场正在探索推动创新创业与基金发展深度融合,逐步扩大双创专项债务融资工具发行主体范围,延伸募集资金用途,打造双创“升级版”,积极引导金融资源向科技创新领域配置,补齐资本市场服务科技创新短板,增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力服务水平,更好服务民营、中小及创新型企业发展。

2018年12月,海淀国资30亿元3年期双创专项债务融资工具全部发行完毕,发行利率为4.15%,处于同时期、同评级、同期限债券的较低水平。本期募集资金中有5000万元用于股权投资基金出资,最终股权投资于区域内健康医疗、人工智能、大数据等6家创新型企业,促进新兴产业发展。

随着高质量发展理念逐步深入人心,绿色融资方式越来越受到社会各界青睐。2018年,企业绿色融资重要渠道——绿色债务融资工具继续受到投资者欢迎,持续为经济动能新旧转换注入发展动力。

数据显示,2018年各类非金融企业共注册绿色债务融资工具526.1亿元,发行250.9亿元。目前,绿色债务融资工具累计注册突破千亿元大关,达1210亿元,并推出绿色“债券通”、可持续发展债券等创新产品,满足市场多元化投融资需求,助力打好污染防治攻坚战。

绿色企业相关配套机制也在探索完善。近日,中广核风电有限公司在银行间市场创新发行首单绿色企业主体长期限含权中期票据。据主承销商相关人士介绍,该期债券最终认购倍数3.4倍,票面利率4.31%,为年内同品种同期限最低价格,体现市场对绿色主体创新债券产品的认可。

中国证券报记者了解到,绿色债券标准委员会近期成立,绿色债券市场制度建设将持续推进。

资金动力  助力“一带一路”互联互通

除“修炼内功”,银行间市场双向开放步伐愈加稳健。中国人民银行副行长潘功胜此前表示,建立开放、透明的债券市场是中国金融开放的重要一部分。

在融资端,开放的银行间市场正以“资金融通”推动“民心相通”,为“一带一路”建设提供资金动力。2018年全年,交易商协会支持福建、新疆、广西累计发行债务融资工具超过2300亿元,助力推进“一带一路”建设,支持港口机场类企业发行债务融资工具超过700亿元。新疆交投、太原钢铁等企业注册募集资金专项用于“一带一路”基础设施互联互通项目的债务融资工具。

熊猫债市场继续稳步增长,中国债市国际影响力持续提升。近期,新开发银行在交易商协会注册完成100亿元熊猫债,采取公开发行方式。首期发行“品种一”为3年期20亿元,票面利率3.0%;“品种二”为5年期10亿元,票面利率3.32%。

参与该期项目的市场人士表示:“新开发银行作为为金砖国家发起设立的国际开发机构,在支持新兴经济体和发展中国家的基础设施建设和可持续发展方面发挥重要作用。此次债券注册发行对于推动中国债券市场开放和发展也将产生深远意义。近期,交易商协会在人民银行等监管部门指导下发布非金融企业熊猫债规则,对过去数年熊猫债市场成功经验进行制度化总结,我们对中国市场双向开放前景充满信心。”

目前,波兰、匈牙利、菲律宾、德国萨克森州等 “一带一路”沿线境外政府类发行人,以及法国液化空气集团、普洛斯等有助于基础设施互联互通的境外企业在银行间债券市场注册熊猫债。在熊猫债发行人中,世界500强企业不断增加,熊猫债市场吸引力、国际化程度和影响力进一步提升。

在投资端,开通一年多来的“债券通”持续受到国际市场欢迎。截至2018年12月末,共有41只债务融资工具通过“债券通”面向境内外投资人完成发行,规模近900亿元;共有30多家境外投资者通过“债券通”参与投资,总规模超过100亿元,占总体发行规模约12%。来自德国、日本、韩国、香港、澳门等多个国家和地区的资金通过“债券通”等渠道投资债务融资工具,既支持了中国实体经济发展,也分享了中国发展机遇。

接近交易商协会的人士表示,银行间市场将进一步贯彻落实党中央、国务院关于金融服务实体经济的一系列方针政策,不断发展完善贴合实体企业需求的债务融资工具箱,继续推进市场创新与对外开放,为实体经济动能转换和转型升级作出积极贡献。

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